CBAM-Kosten kalkulieren: Schritt-für-Schritt-Anleitung mit Rechenbeispiel Stahl

Schnellantwort: CBAM-Kosten kalkulieren heißt: KN-Code und Bagatellschwelle (50 t/Jahr) prüfen, graue Emissionen ermitteln, den passenden Benchmark aus dem Anhang der DVO 2025/2620 wählen, daraus die FAA berechnen und mit dem Zertifikatspreis des Einfuhrquartals multiplizieren. Beispiel: 400 t Stahl der Hochofenroute (1,9 t CO2e/t) ergeben 2026 rechnerisch 228,04 Zertifikate – der CBAM-Faktor sinkt bis 2034 auf null.

Schritt 1: KN-Code und Bagatellschwelle prüfen

Bevor Sie überhaupt eine Zahl in die Tabelle schreiben, klären Sie zwei Dinge: Fällt Ihre Ware unter einen CBAM-pflichtigen KN-Code aus den Bereichen Eisen und Stahl, Aluminium, Zement, Düngemittel, Wasserstoff oder Strom – und überschreitet die kumulierte Jahresmenge, die Sie als Importeur einführen, die Bagatellschwelle von 50 Tonnen Nettomasse pro Kalenderjahr? Diese Schwelle gilt importeurbezogen und über alle betroffenen Warenarten hinweg summiert, mit einer Ausnahme: Für Strom und Wasserstoff gilt sie nicht. Wer noch mit der früheren Bagatellgrenze von 150 Euro Warenwert pro Sendung rechnet, arbeitet mit einer abgeschafften Regel – sie wurde durch die mengenbezogene 50-Tonnen-Schwelle ersetzt. Erst wenn feststeht, dass Sie über dieser Schwelle liegen, folgt der eigentliche Rechenweg.

Schritt 2: Graue Emissionen ermitteln – tatsächliche Werte oder Standardwerte

Der zweite Schritt ist die Mengenermittlung auf der Emissionsseite. Sie haben zwei Wege: entweder Sie nutzen die tatsächlichen, verifizierten Emissionswerte Ihres Lieferanten – dafür braucht die Anlage einen Emissionsbericht, der nach der CBAM-Methodik erstellt und verifiziert wurde –, oder Sie greifen auf die von der Kommission veröffentlichten Standardwerte zurück. Standardwerte sind in der laufenden Regelphase weiterhin ausdrücklich zulässig (Durchführungsverordnung (EU) 2025/2621). Pauschale Aufschlagsprozente, wie sie in manchen Kalkulationshilfen kursieren, übernehmen Sie besser nicht ungeprüft: Maßgeblich sind die Werte, die die Durchführungsverordnung selbst für Ihren KN-Code und Ihr Herkunftsland ausweist. Praktisch heißt das: Je genauer Ihr Lieferant Ihnen echte Werte liefert, desto präziser – nicht zwingend günstiger – wird Ihre Kalkulation.

Schritt 3: Den passenden Benchmark im Anhang der DVO 2025/2620 finden

Jetzt kommt der Teil, an dem die meisten Kalkulationen scheitern: der richtige Benchmark. Der Anhang der Durchführungsverordnung (EU) 2025/2620 enthält für jeden CBAM-Warenbereich eigene Benchmarks, bei Stahl sogar unterschieden nach Produktionsroute. Zwei Spalten sind relevant: Spalte A liefert die Benchmarks, die bei tatsächlichen, verifizierten Emissionswerten herangezogen werden; Spalte B liefert die Benchmarks, die in die Berechnung der Anpassung für die kostenlose Zuteilung (FAA) einfließen, wenn Sie mit Standardwerten rechnen. Für KN 7207 11 11 (Halbzeug aus unlegiertem Automatenstahl) sehen die Spalte-B-Benchmarks je Route so aus: Der Unterschied zwischen der energieintensivsten Hochofenroute (1,364) und der Schrottroute (0,066) ist das eigentliche Hebelwerkzeug der ganzen Kalkulation – dazu unten mehr. Für andere Stahlprodukte gelten andere Werte, etwa für Roheisen (KN 7201 10 19: 1,210) oder agglomerierte Eisenerze (KN 2601 12 00: 0,086); auch dort entscheidet der Anhang der DVO 2025/2620, nicht eine allgemeine Branchenfaustregel.

Schritt 4: Die FAA berechnen

Mit Benchmark und Emissionswert steht die eigentliche Formel: Die abzugebenden Zertifikate ergeben sich aus den grauen Emissionen abzüglich der Anpassung für die kostenlose Zuteilung (FAA) und abzüglich eines möglichen Abzugs für einen im Drittland bereits gezahlten CO2-Preis. Die FAA selbst ist das Produkt aus der spezifischen eingebetteten kostenlosen Zuteilung (SEFA, „specific embedded free allocation“) und der importierten Masse. Bei Standardwerten ergibt sich SEFA aus CBAM-Faktor mal sektorübergreifendem Korrekturfaktor (CSCF) mal Benchmark aus Spalte B; bei tatsächlichen Werten liefert der verifizierte Emissionsbericht die SEFA, bezogen auf den Prozess-Benchmark aus Spalte A. Für Strom (KN 2716 00 00) ist die FAA grundsätzlich null. Der CSCF liegt für die Jahre 2026 bis 2030 bei 1,0, ab 2031 ist er nur vorläufig festgelegt.

Schritt 5: Preis des Einfuhrquartals ansetzen

Die Anzahl Zertifikate steht – jetzt kommt der Preis. 2026 gilt für jede Einfuhr der offizielle Zertifikatspreis des jeweiligen Einfuhrquartals: ein gewichteter Durchschnitt der EU-ETS-Auktionspreise dieses Quartals. Q1 2026 wurde am 7. April 2026 mit 75,36 EUR/t veröffentlicht, Q2 2026 am 6. Juli 2026 mit 75,28 EUR/t, Q3 2026 am 5. Oktober 2026 mit 82,32 EUR/t – ein deutlicher Anstieg gegenüber den ersten beiden Quartalen; Q4 ist für den 4. Januar 2027 angekündigt. Ab 2027 wird der Preis wöchentlich statt quartalsweise veröffentlicht, was Ihre Kalkulation kurzfristiger, aber auch kleinteiliger macht. Wie dieser Preis technisch zustande kommt, erklärt der Beitrag zum CBAM-Zertifikatspreis 2026 – hier geht es nur darum, ihn an der richtigen Stelle einzusetzen: mit dem Preis des Quartals, in dem die Ware tatsächlich eingeführt wurde, nicht mit einem beliebigen Jahresdurchschnitt.

Rechenbeispiel: 400 Tonnen Stahl, Hochofenroute

Ein Beispiel mit angenommenen Eingabewerten, gerechnet mit den oben genannten verifizierten Parametern: 400 Tonnen Halbzeug aus unlegiertem Automatenstahl (KN 7207 11 11), Hochofenroute, mit einem angenommenen Emissionswert von 1,9 t CO2e/t. Der CBAM-Faktor 2026 beträgt 97,5 %, der CSCF 1,0, der Benchmark (Spalte B) 1,364. Die FAA pro Tonne ist 0,975 × 1,0 × 1,364 = 1,3299 t CO2e/t. Die Differenz zum Emissionswert ist 1,9 − 1,3299 = 0,5701 t CO2e/t, multipliziert mit 400 Tonnen ergeben sich 228,04 abzugebende Zertifikate. Mit dem Q2-2026-Preis von 75,28 EUR/t als Annahme entspricht das rund 17.166,85 EUR. Zum Vergleich: Eine pauschale Rechnung mit "2,5 % der Emissionen" – eine kursierende, aber rechtlich nicht existierende Faustformel – käme auf nur 19 Zertifikate. Die 2,5 % sind lediglich die Untergrenze, die exakt am Benchmark gilt; jede Tonne CO2e oberhalb des Benchmarks ist voll zertifikatspflichtig.

Schritt 6: Mehrjahresplanung mit sinkendem CBAM-Faktor

Derselbe Emissionsabstand bleibt über die Jahre technisch gleich, die Kosten steigen trotzdem, weil der CBAM-Faktor sinkt und damit immer weniger kostenlos bleibt. Für dieselben 400 Tonnen, denselben Emissionswert von 1,9 t CO2e/t und denselben Benchmark von 1,364 (CSCF weiterhin 1,0): Würde man – rein als Modellannahme, nicht als Preisprognose – den Q2-2026-Preis von 75,28 EUR/t auf alle Jahre anwenden, ergäbe sich für 2034 ein Betrag von rund 57.212,80 EUR gegenüber 17.166,85 EUR im Jahr 2026. Der tatsächliche Betrag in späteren Jahren hängt aber vom dann geltenden Quartals- beziehungsweise ab 2027 Wochenpreis ab, den die Kommission erst zu gegebener Zeit veröffentlicht. Wer einen Liefervertrag über mehrere Jahre abschließt, kalkuliert deshalb am besten mit der Zertifikatsanzahl als stabiler Planungsgröße und hält den Preis separat variabel.

Wenn die Route unter dem Benchmark liegt

Die Produktionsroute ist der größte Hebel in der ganzen Rechnung – größer als jede Preisschwankung. Nehmen wir an, dieselben 400 Tonnen kämen aus der Schrott/Elektrolichtbogenofen-Route mit einem angenommenen Emissionswert von nur 0,05 t CO2e/t, also unterhalb des Benchmarks von 0,066. Die Rechnung für 2026: 400 × (0,05 − 0,975 × 1,0 × 0,066) = 400 × (0,05 − 0,06435) = 400 × (−0,01435), also ein negativer Wert. Der Rechner zeigt in diesem Fall 0 Zertifikate an. Wie eine solche Unterschreitung im Zusammenspiel mit anderen Waren derselben Erklärung behandelt wird, regelt die DVO (EU) 2025/2620 – für die eigene Planung rechnen Sie vorsichtig mit null. Dieses Beispiel zeigt, warum Herkunft und Route in der Lieferantenauswahl oft wichtiger sind als Preisverhandlungen über den Zertifikatspreis selbst.

Aluminium, Zement und Düngemittel: gleiche Formel, andere Benchmarks

Für Aluminium, Zement und Düngemittel gilt exakt dieselbe Rechenlogik aus den Schritten 1 bis 6 – graue Emissionen, FAA aus CBAM-Faktor, CSCF und Benchmark, abzüglich eines möglichen Drittlandspreis-Abzugs. Was sich unterscheidet, sind lediglich die konkreten Benchmark-Werte: Die finden Sie, warenkonkret nach KN-Code und gegebenenfalls Produktionsroute aufgeschlüsselt, im Anhang der Durchführungsverordnung (EU) 2025/2620. Pauschale Kostentabellen "pro Tonne Aluminium" oder "pro Tonne Zement" ohne Bezug auf den konkreten KN-Code und die konkrete Route sind wenig aussagekräftig – rechnen Sie lieber direkt mit dem für Ihre Ware zutreffenden Anhang-Wert, zum Beispiel mit dem CBAM-Kostenrechner.

Liquidität einplanen: Kauf ab 2027, Quartalsbestand 50 %

Die letzte Dimension der Kalkulation ist keine Rechenformel, sondern eine Zeitachse. Zertifikate lassen sich erst ab dem 1. Februar 2027 über das CBAM-Register kaufen – rückwirkend auch für die 2026 getätigten Importe. Die erste Jahreserklärung samt Abgabe der Zertifikate für das Importjahr 2026 ist bis zum 30. September 2027 fällig. Ab 2027 kommt eine laufende Liquiditätsanforderung hinzu: Am Ende jedes Quartals müssen mindestens 50 % der grauen Emissionen aller seit Jahresbeginn eingeführten Waren bereits als Zertifikate auf dem Konto liegen. Wer zu viele 2026er-Zertifikate gekauft hat, kann den Überschuss auf Antrag bis zum 31. Oktober 2027 zurückverkaufen lassen; was danach weder abgegeben noch zurückgekauft wurde, wird gelöscht. Wer die Abgabe versäumt, riskiert eine Sanktion nach Artikel 26 – Details dazu und zur zuständigen Behörde DEHSt stehen auf der Seite zu den CBAM-Sanktionen. Den praktischen Ablauf von Registrierung bis Kauf beschreibt die Anleitung zum Zertifikatskauf; wer die Pflichten insgesamt noch einordnen muss, findet eine Übersicht im CBAM-Leitfaden.